Migliorare la stabilità dei mercati finanziari mediante regole chiare in caso di trasferimento di garanzie alla BNS

All'Assemblea federale viene sottoposta una normativa per il trasferimento di garanzie nell'ambito dei programmi della BNS (ELA/LFGI) volti al sostegno di liquidità a favore delle banche in situazione di crisi. A fungere da modello dovrà essere la vigente legge sulle obbligazioni fondiarie (LOF). Una normativa a livello di legge ridurrebbe sensibilmente gli ostacoli e i costi di una partecipazione ai programmi della BNS, rafforzerebbe durevolmente la stabilità finanziaria della Svizzera e contribuirebbe alla certezza del diritto.

Nel 2023 la BNS ha ampliato il proprio dispositivo per l’approvvigionamento di liquidità del settore bancario («Emergency Liquidity Assistance», ELA/LFGI). Con l’iniziativa LFGI, la BNS intende continuare a migliorare la stabilità finanziaria della Svizzera e spera che il maggior numero possibile di banche partecipi al programma. Prima di poter far capo a questi nuovi processi, una banca deve svolgere diversi lavori preparatori, tra cui inserire clausole di trasferimento in ciascun contratto di credito e convertire le cartelle ipotecarie nel rispettivo registro. Questi lavori preparatori richiedono anzitutto molto tempo (svariati anni), dal momento che devono essere discussi e attuati singolarmente nei contatti con i clienti. Inoltre comportano costi ingenti. Una normativa a livello di legge per il trasferimento di garanzie alla BNS in caso di pretesa di sostegno straordinario di liquidità ridurrebbe sensibilmente questi ostacoli dovuti ai lavori preparatori e accelererebbe notevolmente la preparazione delle banche ai nuovi processi. Sarebbe inoltre garantita la certezza del diritto fra le parti coinvolte (clienti, banche e BNS). La nuova normativa dovrà ispirarsi alla legge sulle obbligazioni fondiarie che, negli articoli 18 e 23, esonera dalla consegna della copertura ai creditori di obbligazioni fondiarie o alle centrali, scongiurando il rischio di fallimento. In tal modo si eviterebbe anche l’insorgere di insicurezze presso la clientela legate ad adeguamenti contrattuali o a un possibile cambiamento del debitore. Nel complesso sarebbe possibile conseguire molto prima l’auspicato rafforzamento della stabilità finanziaria, a beneficio sia della BNS che dell'intera piazza finanziaria.