Da dove veniva il denaro, dove è andato.

Il conto dei flussi di tesoreria della Confederazione e il prospetto del fondo «liquidità». L’Amministrazione delle finanze stampa entrambe le tabelle sulla stessa pagina, e fra esse corrono due verifiche.

mio. CHF · Bundesrechnung

Conto dei flussi di tesoreriaQueste cifre provengono dal volume stampato, non dal portale di dati della Confederazione: il portale non porta alcun set di dati per il conto dei flussi di tesoreria. Non vengono perciò mai compensate con le tabelle del portale.

Geldflussrechnung der Bundesrechnung

Voce	C 2024Consuntivo	C 2025Consuntivo
Total Geldfluss	1’294	−1’491
Geldfluss aus operativer Tätigkeit	6’996	5’322
Jahresergebnis	2’131	3’836
Abschreibungen und Wertminderungen	3’124	2’989
Erfolg aus Beteiligungen (Equity-Bewertung)	−2’484	−2’184
Gewinne aus Veräusserungen Anlagevermögen	−42	−87
Zu-/Abnahme Rückstellungen, netto	880	1’780
Sonstige nicht liquiditätswirksame Transaktionen	721	633
Veränderung Nettoumlaufvermögen	2’667	−1’643
Zu- / Abnahme von Forderungen	−365	−2’228
Zu- / Abnahme aktive Rechnungsabgrenzungen	−297	80
Zu- / Abnahme von Vorräten	353	71
Zu- / Abnahme von laufenden Verbindlichkeiten	2’777	712
Zu- / Abnahme passive Rechnungsabgrenzungen	198	−278
Geldfluss aus Investitionstätigkeit	−3’629	−4’281
Erwerb von Sach- und immateriellen Anlagen	−3’919	−4’575
Veräusserung von Sach- und immateriellen Anlagen	55	110
Investitionen in Darlehen und Beteiligungen (des Verwaltungsvermögens)	−119	−928
Devestitionen von Darlehen und Beteiligungen (des Verwaltungsvermögens)	152	130
Investitionen ins Finanzvermögen	−16’268	−7’600
Devestitionen von Finanzvermögen	15’062	7’431
Erhaltene Zinsen und Dividenden	1’408	1’153
Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit	−2’073	−2’532
Zunahme kurzfristige Finanzverbindlichkeiten	46’430	35’487
Abgänge kurzfristige Finanzverbindlichkeiten	−52’563	−40’440
Zugänge langfristige Finanzverbindlichkeiten	11’922	13’162
Abgänge langfristige Finanzverbindlichkeiten	−6’415	−9’383
Bezahlte Zinsen	−1’446	−1’358

mio. CHF · passo di arrotondamento 1

Il rientro riproduce soltanto la tabella stampata, non è una struttura di calcolo. Ciò che sta insieme lo dicono le concordanze qui sotto — non il margine.

Nachweis Fonds «Geld»

Voce	C 2024Consuntivo	C 2025Consuntivo
Stand Flüssige Mittel per 01.01.	16’791	18’085
Zunahme (+) / Abnahme (-)	1’294	−1’491
Stand Flüssige Mittel per 31.12.	18’085	16’595

mio. CHF · passo di arrotondamento 1

Il rientro riproduce soltanto la tabella stampata, non è una struttura di calcolo. Ciò che sta insieme lo dicono le concordanze qui sotto — non il margine.

Concordanze

Ogni equazione che la tabella afferma di sé, ricalcolata dalle cifre stampate — una colonna alla volta. Un’equazione che mescolasse il consuntivo con il preventivo dello stesso anno non verificherebbe nulla. La differenza grezza resta indicata anche quando è zero.

Riga verificata	Colonna	Indicato	Calcolato	Differenza	Margine	Esito
Total GeldflussTotal Geldfluss = operative + Investitions- + Finanzierungstätigkeit	C 2024	1’294	1’294	+0	2	torna
Total GeldflussTotal Geldfluss = operative + Investitions- + Finanzierungstätigkeit	C 2025	−1’491	−1’491	+0	2	torna
Geldfluss aus operativer TätigkeitGeldfluss aus operativer Tätigkeit = Summe seiner sieben gedruckten Teile	C 2024	6’996	6’997	−1	4	torna
Geldfluss aus operativer TätigkeitGeldfluss aus operativer Tätigkeit = Summe seiner sieben gedruckten Teile	C 2025	5’322	5’324	−2	4	torna
Veränderung NettoumlaufvermögenVeränderung Nettoumlaufvermögen = Summe ihrer gedruckten Teile	C 2024	2’667	2’666	+1	3	torna
Veränderung NettoumlaufvermögenVeränderung Nettoumlaufvermögen = Summe ihrer gedruckten Teile	C 2025	−1’643	−1’643	+0	3	torna
Geldfluss aus InvestitionstätigkeitGeldfluss aus Investitionstätigkeit = Summe seiner gedruckten Teile	C 2024	−3’629	−3’629	+0	4	torna
Geldfluss aus InvestitionstätigkeitGeldfluss aus Investitionstätigkeit = Summe seiner gedruckten Teile	C 2025	−4’281	−4’279	−2	4	torna
Geldfluss aus FinanzierungstätigkeitGeldfluss aus Finanzierungstätigkeit = Summe seiner gedruckten Teile	C 2024	−2’073	−2’072	−1	3	torna
Geldfluss aus FinanzierungstätigkeitGeldfluss aus Finanzierungstätigkeit = Summe seiner gedruckten Teile	C 2025	−2’532	−2’532	+0	3	torna

Tutti i valori in mio. CHF. Il margine è mezza cifra stampata per ogni numero che entra nel confronto — non una tolleranza che inghiotte ogni differenza.

Verifiche fra le due tabelle

L’aumento del fondo deve corrispondere al totale dei flussi di tesoreria, e lo stato al 31.12. allo stato al 01.01. dell’anno successivo.

Riga verificata	Colonna	Indicato	Calcolato	Differenza	Margine	Esito
Stand Flüssige Mittel per 31.12.Stand 31.12. = Stand 01.01. + Zunahme (+) / Abnahme (−)	C 2024	18’085	18’085	+0	1.5	torna
Stand Flüssige Mittel per 31.12.Stand 31.12. = Stand 01.01. + Zunahme (+) / Abnahme (−)	C 2025	16’595	16’594	+1	1.5	torna
Zunahme (+) / Abnahme (-)Zunahme (+) / Abnahme (−) des Fonds «Geld» = Total Geldfluss	C 2024	1’294	1’294	+0	0	torna
Zunahme (+) / Abnahme (-)Zunahme (+) / Abnahme (−) des Fonds «Geld» = Total Geldfluss	C 2025	−1’491	−1’491	+0	0	torna
Stand Flüssige Mittel per 01.01.Stand 31.12. 2024 = Stand 01.01. 2025	C 2025	18’085	18’085	+0	0	torna

Tutti i valori in mio. CHF. Il margine è mezza cifra stampata per ogni numero che entra nel confronto — non una tolleranza che inghiotte ogni differenza.

Fonte: la pagina stampata

Documento: SR - Band Ib Finanzbericht DE
Pagina stampata: 13 · pagina 13 del PDF
Tabella: GELDFLUSSRECHNUNG
Intestazione: GELDFLUSSRECHNUNG
Arrotondamento: passo di arrotondamento 1
Impronta del PDF: 60691fc3a9d731b2…
Consultato il: Eidgenössische Finanzverwaltung EFV, consultato il 16.09.2026. Dati grezzi

Aprire il PDF alla pagina 13 · L’impronta è lo SHA-256 esattamente del file da cui queste cifre sono state lette.

Fonte: Eidgenössische Finanzverwaltung EFV, consultato il 16.09.2026. Dati grezzi

Gedruckte ganze Mio. CHF; Rundungsschritt 1. Zwei Rechnungsjahre, kein Voranschlag. Die Einrückung der Zeilen ist keine Rechenstruktur - was zusammengehört, steht in den Prüfungen.

Aprire il PDF alla pagina 13 · File dell’AFF · Fonti e copertura

Le descrizioni delle righe sono i termini originali tedeschi dell’Amministrazione delle finanze. I volumi escono anche in francese e in italiano; è stata letta la versione tedesca.

Non è una pubblicazione ufficiale. Le cifre sono riportate come le pubblica l’Amministrazione federale delle finanze; schwur.ch si limita ad arrotondarle.

Tutte le serieTutte le serie del fileIl catalogo completo del bilancio federale con tema, anno e unità.Fonti e coperturaFonti e coperturaChe cosa è memorizzato, da dove viene e che cosa manca.

Non è una pubblicazione ufficiale. Le cifre sono riportate come le pubblica l’Amministrazione federale delle finanze; schwur.ch si limita ad arrotondarle.